Das volle Spektrum für institutionelle Anleger

Die Bandbreite unseres Angebots im Fixed Income Segment erstreckt sich von den klassischen Staatsanleihen, supranationale Unternehmen und Pfandbriefe/Covered Bonds im Core Fixed Income über Unternehmensanleihen im Investment-Grade-Bereich bis hin zum Management von High Yield Corporates.

Unser Fokus liegt hauptsächlich auf den wichtigsten Währungsräumen wie Euro und US-Dollar, Britisches Pfund oder Schweizer Franken. Ergänzend können in Spezialmandaten auch andere Währungen beigemischt werden. Unsere Kunden schätzen dabei nicht nur unsere Fähigkeiten in der Selektion, sondern auch in der risikodiversifizierenden Konstruktion der Portfolios.

Core Fixed Income

Unsere Expertise im Core Fixed Income Segment umfasst klassische Staatsanleihen, supranationale Unternehmen und Pfandbriefe/Covered Bonds.

Für das aktive Beta-Management greifen quantitative Faktormodelle und die qualitative Einschätzung unseres Expertengremiums ineinander.

So wird unsere Durationspositionierung über die Faktoren Momentum, Value und Quality modelliert. Die Länderallokation und Emittentenselektion erfolgen über eine Scorecard aus Fundamentaldaten und Zinskomponenten.

Die richtige Interpretation der quantitativen Signale und die anschließende aktive Gewichtung gegenüber der Benchmark können Drawdowns des SSA/Pfandbrief-Portfolios signifikant verringern.

NICOLA KAISER, PORTFOLIO MANAGER CORE FIXED INCOME

Quant + Qualitativ

Modellsignale durch Experten verifiziert 

HAGIM Expertengremium

Gemeinsames Votum langjähriger Spezialisten im Marktsegment Rates

Alpha + Beta

Erträge aus der Emittentenselektion und aktives Beta-Management zahlen sich aus

Ihr Ansprechpartner Core Fixed Income

Nicola Kaiser
Portfolio Manager Core Fixed Income
nicola.kaiser@ha-gim.com

Investment Grade Corporates

Durch den kombinierten Top-Down und Bottom-Up Ansatz unserer erfahrenen Credit Experten sollen säkulare und zyklische Trends frühzeitig erkannt und Bonitätsrisiken moderat gehalten werden.

Die stetige Suche nach den attraktivsten Emittenten und Anleihen, sowie ein aktives Downside-Management sind essentieller Bestandteil unserer Portfoliomanagement-Philosophie und bilden das Fundament für die Erzielung von Alpha.

Risiken und die Vereinnahmung von Prämien werden über einen mehrstufigen und unabhängigen Risikomanagementprozess umfassend analysiert und aktiv gesteuert.

230

Ca. 230 Emittenten mit Outperformance-potential umfasst die Positivliste des HAGIM Investment Grade Credit Teams

18

Unsere Credit Experten haben durchschnittlich 18 Jahre Branchenerfahrung

Unsere Philosophie basiert auf der frühen Erkennung von säkularen und zyklischen Markttrends und der Identifizierung von Top-Performern auf Anleihenebene. Unsere Experten der Fundamentalanalyse erkennen Renditepotentiale frühzeitig. Das aktive Beta-Management hilft uns größere Drawdowns zu vermeiden.

LUKAS GABRIEL, CFA, SENIOR PORTFOLIO MANAGER CREDIT

Vermeidung großer Drawdowns

Outperformance über den Zyklus
durch aktives Beta-Management

Alpha aus Anleihen-Selektion

Investitionen in Opportunitäten
(Neuemissionsprämien, kurzfristige Korrekturen)
und Sondersituationen am Rentenmarkt

Top-Down & Bottom-up

Analyse des Marktumfeldes und Bonitätsbewertung der Anleihe stehen im Mittelpunkt

Unser Investment Grade Corporates Ansatz im Überblick

Ihr Ansprechpartner Investment Grade Corporates

Lukas Gabriel
CFA, Senior Portfolio Manager Credit
lukas.gabriel@ha-gim.com

High Yield Corporates

Unser Euro High Yield-Ansatz generiert Alpha über den Fokus auf Anleihen mit hohem Outperformancepotential. Dafür konzentriert das High Yield Portfoliomanagement seine Ressourcen auf wenige Anleihen, die den Unterschied machen können.

Potentielle Top-Performer werden unabhängig von zwei Senior Portfoliomanager fundamental bewertet. Das führt zu tiefgehendem Austausch und gegenseitige Verifizierung der Investmentthese. Eine strikte Verkaufsdisziplin und aktives Beta-Management vermindern substanziell das Risiko von Fehlbewertungen und größeren Drawdowns. 

5,6

5,6 % p. a. Euro High Yield Performance über 10 Jahre (ohne CCC)

380

380 Mrd. Euro – Größe des europäischen High Yield Marktes (Corporates inkl. CCC)

0

Kreditausfälle in Management-Historie

Der High Yield Markt bietet langfristig orientierten Investoren über den gesamten Kreditzyklus attraktive Risikoprämien bei vergleichsweise niedrigen Zinsrisiken.

THOMAS RENTSCH, CFA, SENIOR PORTFOLIOMANAGER HIGH YIELD

Unsere individuelle Umsetzung für Sie

Spezial- und Publikumsfonds

Laufzeitfonds

Short Duration Mandate

Ihre Ansprechpartner High Yield Corporates

Thomas Rentsch
CFA, Senior Portfoliomanager High Yield
thomas.rentsch@ha-gim.com
Ivan Romanenko
CFA, Senior Portfoliomanager High Yield
ivan.romanenko@ha-gim.com
Martin Dreier
Senior Portfoliomanager High Yield
martin.dreier@ha-gim.com

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